Каждое развитое государство реализует свою денежно-кредитную политику, конечной целью которой является экономический рост. Проводником ее является центральный банк. Процентная ставка центрального банка считается важным инструментом регулирования, применяемым центральным банком.
Процентная (учетная) ставка – это процент, под который центральный банк кредитует коммерческие банки. Через процентную ставку центральный банк имеет возможность влиять на процентные ставки коммерческих банков, на уровень инфляции в стране и курс национальной валюты.
При снижении процентной ставки повышается деловая активность и увеличивается инфляция. Повышение процентной ставки приводит к снижению деловой активности, снижению инфляции и удорожанию национальной валюты.
Основная процентная ставка в США (Federal funds rate) – ставка по федеральным фондам – процентная ставка, под которую банки размещают свободные средства, находящиеся на счетах в Федеральной резервной системе США, другим банкам. Discount Rate – ставка рефинансирования в США. Под эту процентную ставку ФРС выдаёт кредиты банкам с целью решения проблем ликвидности коммерческих банков, которым был выдан кредит.
Ставка в Еврозоне (Refinancing tender rate) – ставка рефенансирования – процентная ставка, которая является минимально возможной для заявок на привлечение средств в тендере Европейского центрального банка. Deposit Rate – данная процентная ставка позволяет разместить под неё финансовые средства в банках ЕЦБ. Эта ставка является нижней планкой на рынке всех процентных ставок по краткосрочным кредитам.
Marginal Lending Rate – это, наоборот, верхняя планка рынка процентных ставок. Под эту процентную ставку возможно получить кредит для поддержания краткосрочной ликвидности банка.
Процентная ставка ВЕЛИКОБРИТАНИИ. Repo Rate – процентная ставка, по которой Центральный банк Великобритании выдаёт ссуды банкам, беря в залог ценные бумаги. Эти банки должны будут выкупить назад свои бумаги по определенной цене и в назначенный срок. Процентная ставка, которая является основной в Великобритании, так называемая процентная ставка по репо сделкам. (Repo rate) – это ставка, под которую Банк Англии выдает краткосрочные займы под обеспечение ценных бумаг.
Процентная ставка ШВЕЙЦАРИИ. 3 Month LIBOR Range выдвигается Швейцарским Национальным банком на три месяца. С помощью этой ставки осуществляется регулирование денежно-кредитной ситуации и оказывается влияние на проценты банков по ссудам, ипотеке и сбережениям.
Основная процентная ставка Японии – целевая процентная ставка по займам овернайт – это тот уровень процента, который хочет видеть Банк Японии в качестве среднего на рынке краткосрочных депозитов.
Процентные ставки КАНАДЫ. Overnight Rate Target – целевая процентная ставка Канадского Центрального Банка, оказывающая влияние на проценты по вкладам в банки Канады. Также эта ставка подразумевает тот уровень, который был бы наиболее благоприятен для краткосрочных займов частных банков Канады.
Bank Rate – аналог Discount Rate в США. Краткосрочные кредиты по этой ставке выдаются для поддержания ликвидности банков Канады. Основная ставка для Канады: целевая процентная ставка овернайт (Overnight rate target) – это тот уровень процента, который хочет видеть Банк Канады в качестве среднего на рынке краткосрочных депозитов. Для контроля уровня процентных ставок на рынке овернайт Банк Канады устанавливает так называемый операционный диапазон шириной в 0.50%, серединой которого всегда является целевая процентная ставка по овернайт.
Процентные ставки Австралии – процентная ставка по австралийскому доллару овернайт (Сash rate)- процентная ставка, определяемая как результат спроса и предложения на денежном рынке. Резервный Банк Австралии устанавливает необходимый уровень данной ставки и поддерживает его, контролируя предложение денег. Cash Rate – целевая процентная ставка Резервного банка Австралии. Является основной для банков и влияет на проценты выдаваемых этими банками ссуд и ипотек.
Процентная ставка НОВОЙ ЗЕЛАНДИИ (Official Cash Rate) – основная процентная ставка Резервного Банка Новой Зеландии. Когда Резервный Банк принимает от коммерческих банков депозиты, то процентная ставка уменьшается на 0,25%, а при выдаче банкам кредитов процентная ставка повышается на то же число. Основное назначение Official cash rate – регулирование краткосрочных процентных ставок на рынке.
